Forex Latino

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Los inversionistas no deben asustarse frente a circunstancias adversas. “Los políticos y expertos se han quejado constantemente de los grandes problemas que enfrenta Estados Unidos. En septiembre de 2008, la desaparición del crédito, puso de rodillas a la economía de un país”.

La clave del éxito es poder deshacerse de su visión de corto plazo, llena de desesperación y desconfianza, y enfocarse en el potencial que puede tener su inversión en el largo plazo. “El dinero siempre fluirá hacia las oportunidades”, sostiene el billonario.

Warren Buffet dice que está preparado para invertir y tiene su arma dispuesta a disparar ya para hacer una adquisición grande. Sin embargo, Buffet todavía no ha presionado el gatillo, lo cual sugiere que está teniendo problemas para encontrar buenas ofertas.

“La compañía de Buffet en este momento tiene una reserva de dinero de US$38 mil millones. Este monto es el más alto que la empresa ha tenido en su historia”, dice Stifel Nicolas, analista de Meyer Shield a The Wall Street Journal.

Así que si Buffet está manejando con cautela sus negocios, valdría la pena que los demás inversionistas también sigan su ejemplo. Puede que esta sea una señal más de que las valoraciones del mercado están en niveles demasiado altos.

Tienes que ser un experto en el activo (empresa, producto financiero…etc) en el que invertir poner tu dinero. Mejor obviar los sabios consejos de amigos, parientes, del director de la sucursal bancaria o de un asesor financiero. Si te basas sólo en las opiniones de terceros para invertir tu dinero estás muerto. Invierte tiempo en invertir tu dinero. Nadie tiene más interés que tu en rentabilizar tus inversiones.

Cuando los inversionistas se dejan absorber por el pesimismo y la incertidumbre, con frecuencia, tienden a equivocarse. Más que ver las cosas malas, hay que buscar las oportunidades que están sobre el papel.

No hay que dejarse deslumbrar por la moda. Las inversiones más populares pueden implicar grandes riesgos y la idea es no comprar acciones con precios ‘inflados’.

Sin duda, muchas personas se han vuelto ricas con dinero prestado, pero el excesivo endeudamiento también ha sido el camino para que varios queden en la ruina.

El problema más grave es que vivir al debe puede volverse bastante adictivo. Son muy pocos los que tienen un comportamiento conservador y después de probar un crédito, no caen en la tentación de estar siempre endeudados.

Como nos lo enseñó la crisis subprime, estar demasiado endeudado es muy riesgoso, pues cuando nos va bien las ganancias se magnifican y en momentos difíciles sucede lo mismo con las pérdidas.

En los negocios, las deudas también puede resultar letales. Las empresas muy endeudadas a menudo asumen que sus obligaciones siempre pueden refinanciarse. Aunque este supuesto generalmente es válido, de vez en cuando conseguir recursos se puede volver una tarea difícil, ya sea por problemas específicos de la empresa o por una escasez de crédito.

En estos casos, las compañías deben asumir sus obligaciones y la única manera de hacerlo es con dinero en efectivo. Recuerda, tarde o temprano se hundirán y tú con ellos si te cogen invertido.

Buffet hace una analogía entre el crédito y el oxígeno. “Cuando es abundante, su presencia pasa desapercibida. Pero cuando falta, su ausencia se nota. Y una breve ausencia de crédito, puede poner de rodillas a muchas empresas.

Buffet hace énfasis en la necesidad de tener dinero disponible para poder enfrentar pérdidas importantes o para adquirir empresas con potencial, sobre todo en tiempos de turbulencia financiera. Intentarlo puede ser muy divertido, pero yo aún no conozco ni método ni sistema que me permita atisbar el momento exacto en que subirá o bajará de precio. Aplícate la regla número 2 y simplemente huye de los mercados calientes.

“Como aprendimos en tercer grado y algunos lo aprendieron en 2008 cualquier serie de números positivos, sin importar los impresionante que los número pueden ser, se evapora cuando se multiplica por cero. La historia nos ha dicho con demasiada frecuencia que el apalancamiento produce ceros, incluso cuando es utilizado por personas bastante inteligentes”, afirma Buffet.

En ese momento, los dividendos del banco aumentarán en cientos de millones de dólares al año, asegura Buffet, quien tiene el 6,5% de participación.

Su compañía mantiene por lo menos US$20 mil millones en dinero de bolsillo con el fin de asumir costos inesperados, como los que tuvo en su negocio de seguros cuando el huracán Katrina llegó a los Estados Unidos o hacer compras rápidas.

Si las personas optan por darle su dinero a un grupo de expertos para que inviertan por ellos, es clave que quienes van a manejar su dinero, actúen y sientan esos recursos como propios. Esto es, que le duelan sus pérdidas y se beneficien con sus ganancias.

Winston Churchil alguna vez dijo una frase, que también funciona muy bien en el mundo de los negocios: “usted le da forma a sus casas y después ellos le dan forma a usted”.

La CNMV tiene una publicación sobre los “chiringuitos financieros” que merece la pena leer. Nunca comprometa su dinero sin entender la inversión y los riesgos que conlleva, y recuerde que no existe rentabilidad sin riesgo.

Las burocracias solo crean más burocracia. La invitación de Buffet es seguir el modelo de su empresa, Berkshire Hathaway, donde los costos operativos son bajos y se hace especial énfasis en un modelo de remuneración que haga que los gestores, funcionarios y directivos se comporten como propietarios. En Berkshire, “usted y yo (accionistas) tenemos la suerte de tenerlos como mayordomos”.

Desde que compró esta acción en 1995, los dividendos de la compañía han aumentado. Buffet afirma que “en 2011, es casi seguro, que recibirá US$376 millones de Coca Cola, esto es US$24 millones más de lo que obtuvo el año pasado. Al final de este período, al billonario no me sorprendería que las ganancias ver las ganancias anuales de Coca Cola superando el 100% de lo que pagó por esa inversión. Corroborando una vez más su premisa “el tiempo es el amigo de los grandes negocios”. La empresa de Buffet tiene el 8,6% de las acciones de Coca Cola.

Los dividendos del banco estadounidense comenzarán a subir. La Reserva Federal, después de la crisis financiera, congeló los niveles de dividendos de la mayoría de los bancos, estuvieran débiles o fuerte, durante los dos años siguientes.

Según, el billonario, en la actualidad, Wells Fargo disfruta de una fortaleza económica, por lo que se ha visto obligada a mantener un pago de dividendos artificialmente bajo.

El miedo y la avaricia son sus enemigos. Hay que evitar “comprar caro” cuando los mercados viven momentos eufóricos y “vender barato” en los momentos de crisis. En cuanto a la disciplina, se recomienda hacer aportaciones periódicas y regulares, aunque sean de pequeña cantidad, en vez de esperar lo que pueden parecer momentos oportunos para invertir cantidades más grandes.

En algún punto, probablemente pronto, la restricción de la Reserva Federal se levantarán y de esta manera, Wells Fargo podrá retomar la política de repartición de dividendos que sus dueños se merecen, escribe Buffet. Sin embargo, ahora nuestros ciudadanos viven seis veces mejor que cuando yo nací”, asegura Buffet.

Invierte en lo que conozcas. Tienes que ser un experto en el activo (empresa, producto financiero…etc) en el que invertir poner tu dinero. Mejor obviar los sabios consejos de amigos, parientes, del director de la sucursal bancaria o de un asesor financiero. Si te basas sólo en las opiniones de terceros para invertir tu dinero estás muerto. Invierte tiempo en invertir tu dinero. Nadie tiene más interés que tu en rentabilizar tus inversiones.

Evita invertir en los momentos calientes del mercado . Saber si un activo está sobrevalorado es muy sencillo. Los grandes números y la lógica no engañan. Que las acciones coticen de media a 30 veces su beneficio no tiene sentido, que el alquiler de una vivienda de rentabilidades del 1% al 2% tampoco tiene sentido, son cifras que no se corresponden con la media histórica y tarde o temprano la gravedad los devolverá a su sitio. Warren Buffet muy pocas veces hace predicción sobre una acción. Sin embargo, esta vez se aventura a hablar sobre Coca Cola.

Ahorra, ahorra y ahorra…e invierte tus ahorros . Peor que invertir mal es no ahorrar y peor que ahorrar es no invertir tus ahorros. Cuanto antes ahorres mucho mejor, si tienes hijos trata de empezar a ahorrar por ellos. El tiempo juega a favor cuando antes empieces, el interés compuesto en largos periodos de tiempo hace maravillas.

Nunca te pongas entre la espada y el tiempo . El tiempo debería ser tu aliado, no tu enemigo. Una forma eficaz para convertir una inversión en desastrosa es hacer que el factor tiempo juegue en tu contra.

Recuerda, los mercados se pueden mantener irracionales mucho más tiempo que tu solvente. Solo destine a la inversión el excedente entre sus ingresos y sus gastos comunes. Elimine primero las deudas por las que paga altos intereses y sanee su situación financiera actual, antes de tomar decisiones de inversión.

Cumplir estás 5 reglas puede parecer bastante sencillo. Pero hay que advertir que no es nada fácil. Lo normal es que nos vayamos gastando nuestros ahorros, que el tiempo sea un enemigo, pero hay que intentar seguir al pie de la letra estos consejos.

Conozca bien sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo para poder elegir inversiones con un nivel de riesgo, rentabilidad y plazo adecuados para su perfil. Tómese su tiempo y compare alternativas hasta encontrar la que mejor se ajusta. Nunca invierta en productos que no entienda.

Busque consejo profesional para la toma de decisiones de inversión, pero recuerde que la responsabilidad final es suya.

Invierta para el largo plazo. Los mercados suben y bajan, pero a largo plazo suele haber más subidas que bajadas. Sepa mantener el rumbo y no se distraiga con las variaciones diarias.

Siempre de manera coherente con los plazos de sus objetivos, conviene mantener una mezcla de inversiones con distintos horizontes temporales para poder atender a distintas necesidades a medida que se presentan.

¡Cuidado con los costes! Compare bien las tarifas y comisiones de cada entidad. Inciden mucho en la rentabilidad final de su inversión.

Evite realizar un exceso de operaciones en un intento de “ganar al mercado”. Hoy en día es relativamente fácil realizar inversiones especulativas, comprando y vendiendo a muy corto plazo a través de Internet y operar en mercados antes reservados a expertos. Sin embargo, solo por ser fácil, no es recomendable. En diez años, yo espero que los US$376 millones se doblen”.

Empiece a invertir antes que después. De todos los factores que afectan a la acumulación de capital por inversión cantidad inicial invertida, cantidad de las aportaciones, rentabilidad, tiempo que se mantiene la inversión - el más importante es el factor tiempo. Para evitar disgustos, mantenga contacto con su intermediario y determine el alcance de sus responsabilidades y libertad de actuar, así como su estilo y filosofía.

Recuerde la regla del 72: Es una orientación para saber los años necesarios para que una inversión con interés compuesto doble su valor. Simplemente, hay que dividir 72 entre el tipo de interés. De la misma forma, se puede saber el tipo de interés necesario para que una inversión doble su valor en un número determinado de años.

Evite las modas y los gurús de turno, así como la toma de decisiones emotivas. No persiga los éxitos de ayer. Las rentabilidades históricas no son ninguna garantía de rentabilidad futura. Nadie sabe lo que harán los mercados. La disciplina y paciencia son rasgos importantes para el pequeño inversor.

Si alguien le ofrece una inversión “demasiado buena para ser verdad” lo más probable es que no sea verdad. Nunca confíe en desconocidos que le ofrecen consejos no solicitados sobre inversiones. Verás que te traerán resultados en el mediano y largo plazo.

miércoles, 24 de agosto de 2022.

INDICES Y ANALISIS FINANCIERO.

Dado que existen distintos tipos de títulos cotizados ( acciones , derivados) se pueden calcular diferentes tipos de índices, aunque los más conocidos son los que se refieren a las acciones.

Los números índices son herramientas estadísticas que permiten medir el cambio relativo que experimenta una variable durante un determinado período; es decir la variación en precio , cantidad o valor entre algún punto anterior en el tiempo (período base) y un período dado (usualmente el actual).

Los índices bursátiles son números índices que reflejan la evolución en el tiempo de los precios de los títulos cotizados en un mercado . La muestra de activos que componen el índice obedece a ciertos criterios de elección que en general tienen que ver con el volumen negociado y la capitalización bursátil.

Técnicamente son números índices temporales complejos y en la mayoría de los casos ponderados. La finalidad de los índices bursátiles es reflejar la evolución en el tiempo de los precios de los títulos admitidos a cotización en Bolsa.

En resumen tratan de reflejar el comportamiento de todos los valores que cotizan en la bolsa tomados en conjunto como si fuera una sola unidad. No obstante, si ese mismo año el índice de la bolsa en la que invierte hubiese subido un 30%, su rentabilidad relativa habría sido bastante mediocre.

La importancia de los índices bursátiles, radica en la facilidad del manejo de la información , en otras palabras los involucrados en los mercados de bolsa no tienen por qué recordar grandes listados de precios ni tampoco cantidades exageradas de información, con un solo número resumen la labor de un día de trabajo ; esto ofrece un menor esfuerzo en el entendimiento.

Aunque en general todos los índices llevan los mismos objetivos e igual definición, su elaboración tiende a cambiar, esto debido a que su cálculo puede ser de tipo Aritmético donde se utiliza la Suma y Resta simple para su cálculo, asignando una puntuación estándar a los instrumentos o empresas que son tomadas en cuenta para el cálculo del mismo, y luego realizando una sumatoria o resta simple a fin de encontrar las posibles variaciones; de tipo Geométrico donde las operaciones utilizadas son la División y Multiplicación porcentual de los puntos asignados a los instrumentos y empresas seleccionadas; finalmente puede realizarse un Combinado de ambos parámetros de medición realizando operaciones alternadas entre la aritmética y la geometría .

El DJIA es un promedio ponderado de precios de 30 acciones de compañías identificadas como "blue chip" (reconocidas por la calidad de sus productos y servicios , su confiabilidad y su habilidad para operar eficientemente) que cotizan en el New York Stock Exchange (NYSE). Los índices pueden suponer agrupaciones parciales de valores (sectoriales) o globales (generales).

Este índice fue creado en 1896 por Charles H. Dow, siendo el indicador accionario más antiguo que aún se encuentra en uso.

A pesar del reducido número de compañías que lo componen, este índice sigue con bastante fiabilidad las evoluciones del mercado; dado que sólo refleja la evolución de las compañías de mayor tamaño y sin tener en cuenta los dividendos.

El Nasdaq 100 refleja la evolución de las compañías más grandes de los principales grupos industriales, incluyendo los sectores de computadoras ( hardware y software ), telecomunicaciones , ventas mayoristas y minoristas y biotecnología .

De igual manera los índices son meramente aplicativos y no teóricos pues su base está en el comportamiento real de la bolsa lo que ofrece un panorama mucho más seguro en las decisiones. Este índice fue creado en 1985 y está compuesto por las acciones no financieras americanas y extranjeras de mayor capitalización bursátil listadas en el Nasdaq.

El S&P 500 se calcula mediante una media aritmética ponderada por capitalización y representa gran parte de la capitalización de los Estados Unidos .

En primer lugar, los índices bursátiles sirven como referencia para conocer el comportamiento general de determinado tipo de activos.

Relacionada con la función anterior, los índices bursátiles se utilizan de benchmark o base de comparación para determinar la rentabilidad relativa de los gestores de fondos e inversores particulares. Por ejemplo, si un inversor ha tenido una rentabilidad del 15% durante un año, en principio es una cifra más que aceptable.

Por último, los índices bursátiles sirven como referencia para la inversión pasiva. Los fondos de inversión pasiva o los ETFs indexados sólo tendrán que replicar a los índices bursátiles para obtener su misma rentabilidad bruta.

Así, siempre que tenga una posición larga al cierre del negocio el día antes de la fecha ex-dividendo, no debería verse afectado negativamente. Los índices se pueden clasificar por el método utilizado para determinar su precio. A continuación explicamos los distintos métodos:

Por tanto, las acciones de precio más alto conllevan un peso mayor, ejerciendo una mayor influencia sobre el rendimiento del índice.

El precio de cada acción se pondera dependiendo de su capitalización de mercado. Así, las empresas más grandes poseen una mayor ponderación. El valor total del índice se calcula sumando la capitalización de mercado de cada acción y dividiéndola entre el número total de acciones.

Esto significa que los sectores que contienen compañías muy grandes, tales como los sectores minero y bancario, influyen considerablemente sobre sus índices nacionales.

El pago de dividendo que recibe debería contrarrestar cualquier pérdida provocada por la caída del precio del índice. Por el contrario, si en ese momento tiene una posición corta abierta, pagará el dividendo.

Una serie de acciones, índices y otras variables se agrupan juntas y se estandarizan para proporcionar una medida estadística del rendimiento global de un mercado o sector a lo largo del tiempo. Estos proporcionan un punto de referencia con el que medir la cartera de un inversor.

Generalmente, los pagos de dividendos de las acciones de un índice harán que el precio de ese índice caiga. Esto se debe a que el valor de una acción individual tiende a disminuir en su fecha ex-dividendo.

Si usted tiene una posición de futuros en un índice, cualquier dividendo esperado y los pagos de intereses se tendrán en cuenta en el precio del contrato, por lo que no se vería afectado por una bajada en el precio del índice.

Si tiene una posición larga de CFDs en un índice con una compañía que ofrece un dividendo, también recibirá el dividendo en el mismo momento en el que lo hagan los accionistas de la compañía.

El precio de cada acción es el único factor que determina el valor del índice. El valor total del índice se calcula añadiendo el precio de cada acción y dividiendo el resultado entre el número total de acciones.

Los índices compuestos pueden ser de precio ponderado o de capitalización ponderada: el término 'compuesto' simplemente define cómo se generan los contenidos.

Negociando Valores.

Generalmente, la meta de la mayoría de los inversionistas es comprar bajo y vender alto. Esto puede conllevar a dos enfoques muy diferentes en lo que se refiere a invertir en capital.

Tendríamos un primer enfoque al cual definimos como “negociar”. Negociar involucra seguir estrictamente las fluctuaciones de precio a corto plazo de diferentes acciones, valores o divisas y entonces tratar de comprar bajo y vender alto. Los operadores de bolsa normalmente deciden previamente porcentaje de aumento que buscan de usted venda (o el porcentaje de disminución que buscan antes usted compre. comprar).

Así como la negociación tiene un potencial para beneficios inmediatos, también involucra cierta medida de riesgo ya que puede que una acción no se recupere de una caída durante período que usted quisiera y de hecho caer aún más en precio.

Sin embargo, la negociación frecuente puede resultar costosa, ya que cada vez que compra y vende, posiblemente pagará honorarios de corretaje por la transacción. Asimismo, si vende usted una acción que no mantenido durante un año o más, cualquier ganancia obtenga se tributa a la misma tasa de sus ingresos, no a su tasa tributaria más baja para ganancias de capital a largo plazo.

Grandes Inversionistas.

Contrariamente a los tres hombres más ricos del mundo (Bill Gates, Carlos Slim Helu, y prácticamente los demás billonarios), Buffett empezó con solo $100 US no construyó patrimonio por medio de una invención o creando su propia empresa. . Es por eso, que la estrategia de inversión de Warren Buffett es interesante para aprender y aplicar en el campo de la inversión personal.

Motivar a los trabajadores. Una vez que se ha encontrado la empresa adecuada y el directivo idóneo, Warren cree que lo más importante es motivar a los colaboradores para que den muestra de todo su potencial, de tal suerte que la empresa, los directivos y los empleados sean lo más productivos posible.

Warren Buffett hizo su fortuna simplemente por invertir en ‘buenas empresas’ con ‘buenos precios’. Aunque suene obvio, los resultados de las investigaciones nos indican que el 95% de los inversores (y gerentes de fondos) no son capaces de superar los rendimientos de grupos de referencia (por ejemplo del S&P 500, o del IBEX 35)

Hasta el día de hoy, Buffett ha superado todos los índices. Las inversiones de Buffett muestran grandes similitudes . Las empresas donde Buffett compró acciones son muy parecidas en muchos aspectos.

Para crear este informe realizamos un análisis amplio de muchos libros, informes, entrevistas y comentarios los cuales fueron escritos por y sobre Warren Buffett. Finalmente hemos podido resumir toda la estrategia de Buffett a siete características únicas. Estas siete reglas son los fundamentos esenciales de la inversión en valor. Con este nombre también conoce el método de Warren Buffett.

Imagínese: Sr. Mercado y usted son socios su propia empresa. Sin excepciones el Sr. Mercado le ofrece cada día dinero por su parte de la empresa, o da un precio para comprar su parte. Su empresa tiene ganancias importantes y la situación económica es estable.

Sin embargo. El Sr. Mercado es emocionalmente inestable. Algunos días está feliz e increíblemente positivo. No hay problemas de cara a futuro, y todo evoluciona mejor y mejor. Cuando el Sr. Mercado está haciendo locuras, siempre puede ignorarlo o aprovecharlo, pero, según Graham, tiene que cuidar que nunca le influya.

Encontrar al directivo adecuado. El tercer paso consiste en saber qué cualidades se necesitan para dirigir una empresa brillante. Warren, de esta manera, busca la integridad, la inteligencia y el amor por la empresa.

Este día el Sr. Mercado le ofrece mucho dinero por su parte de la empresa. Otros días Sr. Mercado esta triste y pesimista. Son estos días en los que el Sr. Mercado le ofrece poco dinero por sus acciones y, también le ofrece venderle sus acciones por poco dinero.

Además también hay otra característica que es llamativa del Sr. Mercado: no le molesta que le ignores. Cuando esto pasa, puede volver el día siguiente con una nueva oferta.

Elegir la empresa adecuada. El primer paso para lograr el éxito es poseer, dirigir o trabajar para la empresa adecuada, que tenga una lógica económica adecuada trabajando a su favor.

“El inversor que se preocupa indebidamente por cambios injustificados de las acciones de su empresa esta perversamente transformando su ventaja básica en una desventaja básica,” [. ] “Este hombre estaría mejor si sus acciones no tuvieran ninguna cotización en el mercado. De esta manera, estaría a salvo la angustia mental, creada por equivocaciones de otros.”

Para lograr el éxito, los inversores tienen que ser capaces de juzgar empresas de manera correcta, y protegerse contra tormentas emocionales del Sr. Mercado. Ambos aspectos son importantes. Buffett dijo lo siguiente: “No tenemos ser más inteligentes que el resto; debemos ser más disciplinados que el resto.”

Los inversores frecuentemente cometen dos errores estructurales. El primero es tener el enfoque solamente en los cambios de precios de las acciones, para decidir si se debe comprarla o no. Es obvio que este enfoque nunca te traerá resultados óptimos en el largo plazo. El segundo error estructural que los inversores cometen a menudo es tener el enfoque solo en los fundamentos de las empresas; el menor valor. La valoración de estas empresas en el mercado no está tomada en cuenta en este caso.

menudo llevará a pobres resultados. La única manera de lograr rendimientos estructuralmente altos es , como Buffett nos dijo siempre, comprar acciones de buenas empresas por debajo de su valor intrínseco.

La estrategia de invertir de Warren Buffett existe prácticamente de dos partes: el primero es encontrar y analizar empresas de calidad.

La segunda parte del método de Buffett es definir un precio correcto de compra y venta. El enfoque para definir un precio correcto para las acciones de empresas que nos brinde la garantía de buen rendimiento en cuanto a lo que invirtamos.

También es posible, disfrutar las variaciones extraordinarias de buenas y malas empresas cuando compras por el precio correcto.

La mayor parte de los inversores no se concientizan de qué los precios y las variaciones están conectados: mientras más alto sea el precio, más bajo es el ratio de potencial para que ocurra una vuelta positiva, y vise versa.

A hora entonces está claro que responder a la valoración de las acciones en el mercado define la mitad de tu rendimiento final. Para dejar clara la importancia de elegir la valoración correcta de las empresas aquí le damos un ejemplo:

A menudo llamado el "oráculo de Omaha", Buffett es conocido por invertir en empresas con sólidos fundamentos financieros y siempre a largo plazo, y por su filosofía de austeridad personal, a pesar de su inmensa riqueza. Su sueldo anual en el año 2006 fue de 100.000 dólares, cifra que se encuentra en la parte baja de los salarios que devengan la mayoría de los altos ejecutivos.

Vive en la misma casa en el centro de Omaha que compró en 1958 por 31.500 dólares. Buffett también es un conocido filántropo. En 2006, anunció un plan para donar su fortuna a obras de caridad; el 99% de ella irá a parar a la Fundación Bill y Melinda Gates.

Tres inversores analizaron el mercado de valores y se encontraron con la empresa XYZ. Los tres decidieron que la empresa XYZ es una buena empresa según los criterios de Warren Buffett. La empresa aumenta sus ganancias anuales estructuralmente en total 15%.

Los tres inversores compran la acción por diferentes valoraciones. En este ejemplo le mostramos cual es el efecto de estas tres diferentes valoraciones al rendimiento de estos tres inversores. En este ejemplo estamos suponiendo que después de 4 años las diferentes proporciones de precio/ valor volverán a proporciones promedios de precio/ valor.

Compra la empresa XYZ por una proporción de precio/ ganancia de 30 El rendimiento total de este inversor es: 1,15 x 18/30 = 5% El rendimiento anual de este inversor es: 1,2%

Inversor 2: Compra la empresa XYZ por una proporción precio / ganancia de 18 El rendimiento total de este inversor es: 1,15 x 18/18 = 75% El rendimiento anual de este inversor es: 15% Las Siete Bases De Inversión En Valor.

En este ejemplo estará más claro que la valoración de empresas es el aspecto más importante para tomar en cuenta a la hora de comprar sus acciones. Los tres inversores compraron acciones de una empresa de calidad que alcanza aumentos estructurales de su ganancia anual.

Sin embargo los rendimientos de los tres inversores son completamente diferentes. El Inversor 1 gana 1,2% menos anualmente de lo que lo hubiera obtenido en una cuenta ahorros.

El Inversor 3 logra un rendimiento de 160% que significa 27, 2% anual. Buffett dice: “Este es el punto principal de nuestra filosofía: Nunca esperes buenas ventas. Esté seguro que el precio por el que comprará una acción es tan bueno que hasta una venta mediocre le dé buenos resultados.

Warren Buffett, nacido el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska, está considerado como uno de los mayores inversionistas del mundo y es el mayor accionista de la empresa Berkshire Hathaway. Según la clasificación de la revista Forbes, en 2010 su fortuna es la tercera del mundo por detrás de la de los otros dos grandes magnates planetarios, Carlos Slim y Bill Gates.

La valoración promedio del largo plazo de esta empresa en el mercado de valores es una proporción precio/ ganancia. Eso significa que los inversores están dispuestos a pagar 18 veces la ganancia por esta empresa. Porque el comportamiento de los inversores en el mercado no siempre es racional (imaginase en el Sr. Mercado), la proporción precio/ ganancia fluctúa continuamente.

La biografía de Buffett da cuenta de una persona poco común en el mundo de las altas finanzas. Los autores de este libro, grandes conocedores del devenir personal y profesional de Buffett, tratan de arrojar luz sobre los métodos de gestión que han llevado a un hombre sencillo a la cumbre del éxito empresarial.

“No hay duda que el 15% anual es posible si compras las empresas correctas por los precios correctos. De lo contrario es posible comprarse una parte de una empresa excelente y experimentar una vuelta inferior por haber elegido el precio equivocado.

Para ello han dividido su filosofía de gestión en cinco segmentos o pasos, todos ellos vinculados entre sí para crear la combinación perfecta de habilidades directivas:

Delegar. El segundo paso es la peculiar visión que tiene Buffett de lo que significa delegar autoridad, algo que le ha permitido convertir la pequeña y no muy rentable empresa textil Berkshire Hathaway en un conglomerado multinacional de enormes dimensiones.

Otra idea que Benjamin Graham dio a Warren Buffett es el concepto del ‘Sr. Mercado’. Graham usó este carácter como alegoría para explicar a sus estudiantes como las emociones están conectadas al mercado de valores. Buffett empezó a usar este carácter y frecuentemente usó la historia de Sr. Mercado para explicar conceptos en las reuniones de inversores de Berkshire Hathaway.

Retos y oportunidades. Finalmente, Buffett se rige por una serie de axiomas que le permiten el manejo de cualquier situación, desde resolver el apalancamiento financiero, reducir los costes cuando hay que hacerlo no cuando es demasiado tardeo tratar con empleados deshonestos.

El Mundo de las Inversiones.

Citando a personajes como Robert Kiyosaki y Donald Trump comprendimos que el mundo del inversionista es el momento cumbre de cualquier persona en busca de generar riqueza financiera y prosperidad en su vida.

Pues ahora entramos a un poco de teoría al estudiar lo que son las inversiones financieras, los diversos modos de realizarla y las mas rentables para iniciar con poco capital, hasta llegar a montos que quizás hoy solo sueñan.

Pueden ser inversiones financieras la compra de acciones de otras compañías, de valores de renta fija (bonos, obligaciones, pagarés), las imposiciones a plazo, etc.

Otra distinción que se establece a la hora de contabilizar estas inversiones es en función de la relación que se tenga con la empresa de la que se han adquirido las acciones, los bonos, etc.:

Inversiones en empresas asociadas: cuando la empresa no es controlada por el grupo, pero este ejerce una notable influencia sobre la dirección de la misma.

Inversiones en multigrupo: cuando se trata de empresas participadas y gestionadas por dos o más sociedades, una de las cuales es la que está invirtiendo.

Los distintos productos financieros emitidos cumplen función relacionada con transferencia de fondos o de riesgos. La emisión y contratación de acciones no contribuye forma directa al crecimiento del PIB, o formación bruta de capital, pero, entre otras cosas, facilita la financiación crecimiento empresarial, con lo que esto supone para el PIB o formación bruta de capital.

Los futuros y financieras, no sólo constituyen instrumentos de especulación financiera por el elevado apalancamiento de los mismos, ya que facilitan la cobertura de riesgos ante oscilaciones tipos de interés, tipos de cambio y precios de productos.

Otra cuestión importante, es la clasificación de las inversiones financieras que diferenciar entre los activos de renta fija y los de renta variable.

El matiz diferenciador de ambos activos, será importante en orden a establecer las características de la inversión financiera. Pues bien, la renta fija o los activos soporte de la misma, son aquellos que proporcionan una renta conocida al contratar la inversión.

Por el contrario, la renta variable generará una riqueza desconocida a priori, y que estará en función de un conjunto de factores tanto externos como internos a la empresa, buena parte de los mismos muy difíciles de controlar y anticipar. Esta es una diferencia que tendrá implicaciones en las de los diferentes activos, y que en el siguiente epígrafe pasamos a describir.

Una estrategia común de inversión para seleccionar acciones es concentrarse bien sea en acciones de crecimiento o en acciones valor, buscar una mezcla de dos puesto que sus rendimientos a seguir un ciclo de fortaleza y debilidad. Las acciones de crecimiento, tal como su implica, son emitidas por compañías en expansión, a veces bastante rápidamente pero en otros casos a lo largo de un período de tiempo más. Típicamente, estas compañías jóvenes en industrias relativamente nuevas están expandiendo rápidamente.

No obstante, las acciones de crecimiento no son siempre compañías nuevas. También pueden ser empresas que han existido durante tiempo pero que se encuentran listas para una expansión, lo cual deberse a un sinnúmero de cosas, tales como adelantos tecnológicos, un cambio de estrategia, movimiento hacia mercados nuevos, adquisiciones, etc.

Divisiones de acciones Cuando el precio de una acción sube muchísimo, las compañías podrían decidir dividir las acciones para bajar su precio. Una razón hacer esto es que un precio muy elevado por acción puede intimidar a los inversionistas quienes temen que hay poco lugar para un crecimiento, o lo que se conoce apreciación de precios (price appreciation).

Así es una división de acciones: Supongamos que una acción que se negocia a $150 por acción se divide 3 x 1. Si usted poseía 100 acciones valoradas en $15.000 antes de la división, poseerá 300 acciones valoradas en $50 cada una de la división, de modo que su inversión continuaría valiendo $15.000. Los inversionistas podrían interesarse en las acciones al precio más bajo, de forma que siempre existe la posibilidad de que sus acciones recién divididas subirán nuevamente de precio debido a una demanda. De hecho, las acciones estarian regresar al precio anterior a la división – aunque, desde luego, no existe garantía que así será.

Generalmente, la meta de la mayoría de los inversionistas es comprar bajo y vender alto. Esto puede conllevar a dos enfoques muy diferentes en lo que se refiere a invertir en capital.

Un enfoque se describe como “negociar”. Negociar involucra seguir estrechamente las fluctuaciones de precio a corto plazo de diferentes acciones y entonces tratar comprar bajo y vender alto. Los operadores de bolsa normalmente deciden previamente porcentaje de aumento que buscan de usted venda (o el porcentaje de disminución que buscan antes usted compre. comprar).

Así como la negociación tiene un potencial para beneficios inmediatos, también involucra cierta medida de riesgo ya que puede que una acción no se recupere de una caída durante período que usted quisiera –y de hecho caer aún más en precio.

Sin embargo, la negociación frecuente puede resultar costosa, ya que cada vez que compra y vende, posiblemente pagará honorarios de corretaje por la transacción. Asimismo, si vende usted una acción que no mantenido durante un año o más, cualquier ganancia obtenga se tributa a la misma tasa de sus ingresos, no a su tasa tributaria más baja para ganancias de capital a largo plazo.

Siéntese y revise honestamente toda su situación financiera. Nunca puede hacer un viaje sin saber desde dónde empieza, y un viaje hacia la seguridad financiera no es diferente. Usted necesitará calcular sobre el papel su situación actual: lo que posee y lo que debe. Creará una “declaración de patrimonio neto”. En un lado de la página, enumere lo que usted posee. Éstos son sus “activos”. Y en el otro lado enumere lo que usted debe a otra gente, o sea, sus “pasivos” o deudas.

Los pequeños ahorros pueden sumar grandes cantidades de dinero ¿Cuánto le cuesta una taza de café? Si compra una taza de café todos los días por $1.00 (un precio muy bueno por una taza decente de café hoy en día), suma $365.00 al año. Si ahorró esos $365.00 solamente por un año, y los puso en una cuenta de ahorros o de inversiones que devengó 5% al año, ese dinero habrá aumentado hasta $465.84 al término de 5 años, y $1,577.50 al término de 30 años.

Ése es el poder de los intereses “compuestos.” Con el interés compuesto, gana interés sobre dinero que ahorra y sobre el interés que gana ese dinero. Con el tiempo, incluso pequeña cantidad ahorrada puede sumar grandes cantidades de dinero. Si está dispuesto a vigilar lo que gasta y busca formas pequeñas de ahorrar regularmente, puede hacer crecer su dinero. Ya lo hizo con solamente una taza de café. Si una pequeña taza de café puede marcar una inmensa diferencia, empiece a analizar cómo aumentaría su dinero si decide gastar menos en otras cosas y ahorrar esos dólares extras. Si compra por impulso, tenga por norma esperar siempre 24 horas antes de comprar algo. Después de un día, es muy posible que pierda el deseo de comprar. Y trate de vaciar sus bolsillos y la billetera de monedas sueltas al final de cada día. ¡Se sorprenderá de lo rápido que se acumulan esas monedas de cinco y diez centavos!

¿De qué se tratan las inversiones? Cuando hace una inversión, le entrega su dinero a una compañía o empresa, esperando que ésta tenga éxito y le reintegrará incluso más dinero. Acciones y bonos Muchas compañías ofrecen a los inversionistas la oportunidad de comprar acciones o bonos.

El siguiente ejemplo muestra la diferencia que existe entre acciones y bonos. Digamos que usted cree que una compañía que fabrica automóviles sería una buena inversión. Todos sus conocidos están comprando uno de esos autos, y sus amigos le informan que los autos de la compañía raramente se dañan y funcionan bien durante años.

Usted hace que un profesional en inversiones investigue a la compañía y lea todo lo que sea posible acerca de ella, o lo hace usted mismo. Después de su investigación, está convencido de que es una compañía sólida que va a vender muchos más automóviles en los años siguientes.

La compañía automotriz ofrece acciones como bonos. Con los bonos, la compañía acuerda pagarle su inversión inicial en diez años y, además, le paga los intereses dos veces al año, a una tasa del 8% anual.

• Otros inversionistas la reconocen como una buena compañía y, por lo tanto, cuando llegue el momento de vender su inversión, otros querrán comprarla.

• La compañía obtiene ganancias, lo que significa que gana suficiente dinero como para pagar los intereses de sus bonos, o quizá los dividendos de sus acciones.

• Los directivos de la compañía no pueden gestionar bien el negocio, gastan demasiado dinero y sus gastos son mayores que sus ganancias.

• Otros inversionistas, a quienes usted necesita vender sus valores, piensan que las acciones de la compañía son demasiado caras, dados su rendimiento y perspectivas futuras.

• Las personas que dirigen la compañía son deshonestas. Usan el dinero para comprar casas, ropa y para irse de vacaciones, en lugar de utilizar su dinero en la empresa.

• Mienten sobre cualquier aspecto del negocio: alegan ganancias pasadas o futuras que no existen, afirman que tienen contratos para vender los productos cuando esto no es verdad, o inventan cifras falsas en sus finanzas para engañar a los inversionistas.

• Los corredores de bolsa, que venden las acciones de la compañía, manipulan el precio para que no refleje el valor 18 | AHORRO E INVERSIONES real de la compañía. Después de que inflan el precio, estos corredores de bolsa venden las acciones, cae el precio y los inversionistas pierden su dinero.

• Por cualquier razón, usted tiene que vender su inversión cuando el mercado está a la baja. FONDOS MUTUOS Debido a que a veces es difícil para los inversionistas convertirse en expertos en varios negocios (por ejemplo, distinguir cuáles son las mejores compañías siderúrgicas, automotrices o telefónicas), a menudo dependen de profesionales capacitados para investigar a las compañías y recomendar a las empresas con mayores probabilidades de éxito. Ya que cuesta trabajo elegir las acciones o bonos de las compañías que tienen las mejores posibilidades de éxito en el futuro, muchos inversionistas optan por invertir en fondos mutuos. ¿Qué son los fondos mutuos? Los fondos mutuos son un fondo común de dinero que es gestionado por un profesional o grupo de profesionales denominado asesor de inversiones.

En un fondo mutuo gestionado, después de investigar las perspectivas de muchas compañías, el asesor de inversiones elegirá las acciones o bonos de las empresas y los pondrá en un fondo. Los inversionistas pueden comprar acciones del fondo, y el valor de esas acciones sube o baja según suban o bajen los valores de las acciones y bonos en el fondo. Los inversionistas pagan normalmente una comisión cuando compran o venden sus acciones en el fondo, y esas comisiones pagan en parte el salario y los gastos de los profesionales que gestionan el fondo.